(17) Pensionsverpflichtungen

Mitarbeitern von in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften stehen Ansprüche aus beitrags- oder leistungsorientierten Versorgungsplänen im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung zu. Diese weist je nach den rechtlichen, wirtschaftlichen und steuerlichen Gegebenheiten in den einzelnen Ländern unterschiedliche Formen auf. Die Höhe der Versorgungsleistungen richtet sich grundsätzlich nach der Beschäftigungsdauer und den Bezügen der begünstigten Mitarbeiter.

Die beitragsorientierten Versorgungspläne („Defined Contribution Plans“) sind so ausgestaltet, dass das Unternehmen Beiträge an öffentliche oder private Einrichtungen aufgrund gesetzlicher oder vertraglicher Bestimmungen oder auf freiwilliger Basis zahlt, ohne mit der Zahlung eine weitere Leistungsverpflichtung gegenüber den Arbeitnehmern einzugehen. Die Beiträge für die beitragsorientierten Versorgungspläne belaufen sich für das Berichtsjahr auf 91 Mio. Euro (Vorjahr: 111 Mio. Euro). An die öffentlichen Einrichtungen haben wir im Jahr 2010 46 Mio. Euro (Vorjahr: 57 Mio. Euro) bezahlt und an die privaten Einrichtungen im Jahr 2010 45 Mio. Euro (Vorjahr: 54 Mio. Euro).

Bei den leistungsorientierten Versorgungsplänen („Defined Benefit Plans“) werden Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit dem Barwert der zukünftigen Verpflichtungen berechnet („Projected Unit Credit“-Methode). Bei diesem versicherungsmathematischen Verfahren werden auch künftige Lohn-, Gehalts- und Rententrends mit einbezogen.

Um die Pensionsansprüche der Mitarbeiter und Pensionäre der Henkel AG & Co. KGaA auf privatrechtlicher Basis gegen Insolvenz zu sichern, haben wir die Mittel aus der im Jahr 2005 begebenen Anleihe und weitere Vermögenswerte auf den Henkel Trust e.V. übertragen. Der Treuhänder investiert die ihm übertragenen Barmittel am Kapitalmarkt nach Maßgabe der im Treuhandvertrag vereinbarten Anlagegrundsätze.

Lohn-, Gehalts- und Rententrends

in Prozent

Deutschland

USA

Übrige Welt1)

2009

2010

2009

2010

2009

2010

Abzinsungsfaktor

4,95

4,50

5,25

5,40

5,1

4,6

Einkommensentwicklung

3,25

3,25

4,3

4,25

3,3

3,4

Rententrend

2,00

2,00

4,3

4,25

2,4

3,0

Erwartete Rendite des Fondsvermögens

6,32

6,19

7,0

5,80

5,9

5,2

Erwartete Kostensteigerung für medizinische Leistungen

8,0

8,50

8,0

8,0


1)
Es handelt sich um das gewichtete Mittel.

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Anwartschaftsbarwert der Pensionsverpflichtungen zum 31.12.2009

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Anfangsbestand 1.1.2009

1.826

857

565

3.248

Veränderungen Konsolidierungskreis

1

1

Veränderungen Währungskurse

–30

10

–20

Versicherungsmathematische
Gewinne (–)/Verluste (+)

216

95

97

408

Dienstzeitaufwand

53

17

24

94

Gewinne (–)/Verluste (+) aus Beendigung und Kürzungen von Plänen

–4

–1

–5

Zinsaufwand

107

52

33

192

Gezahlte Versorgungsleistungen aus dem Fondsvermögen

–5

–42

–30

–77

Zahlungen des Arbeitgebers für Pensionsverpflichtungen

–127

–21

–11

–159

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

2

2

Endbestand 31.12.2009

2.070

924

690

3.684

Davon: nicht durch Fonds gedeckte Verpflichtungen

113

223

86

422

Davon: durch Fonds gedeckte Verpflichtungen

1.957

701

604

3.262

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Marktwert des Fondsvermögens zum 31.12.2009

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Anfangsbestand 1.1.2009

1.511

490

444

2.445

Veränderungen Konsolidierungskreis

Veränderungen Währungskurse

–20

13

–7

Arbeitgeberbeiträge zu Pensionsfonds

131

99

48

278

Arbeitnehmerbeiträge zu Pensionsfonds

1

1

Gezahlte Versorgungsleistung aus dem Fondsvermögen

–5

–42

–30

–77

Erwartete Erträge des Fondsvermögens

96

27

24

147

Versicherungsmathematische
Gewinne (+)/Verluste (–)

–3

13

43

53

Endbestand 31.12.2009

1.730

567

543

2.840

Erzielte Erträge des Fondsvermögens

93

40

67

200

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Netto-Pensionsaufwendungen 2009

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Dienstzeitaufwand

53

17

24

94

Amortisation von Aufwendungen aus rückwirkenden Planänderungen

1

–1

Gewinne (–)/Verluste (+) aus Beendigung und Kürzungen von Plänen

–4

–1

–5

Zinsaufwand

107

52

33

192

Erwartete Erträge des Fondsvermögens

–96

–27

–24

–147

Netto-Pensionsaufwendungen

64

39

31

134

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Anwartschaftsbarwert der Pensionsverpflichtungen zum 31.12.2010

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Anfangsbestand 1.1.2010

2.070

924

690

3.684

Veränderungen Konsolidierungskreis

–2

–2

Veränderungen Währungskurse

73

30

103

Versicherungsmathematische
Gewinne (–)/Verluste (+)

110

–10

40

140

Dienstzeitaufwand

78

16

26

120

Gewinne (–)/Verluste (+) aus Beendigung und Kürzungen von Plänen

–16

–2

–18

Zinsaufwand

100

50

34

184

Gezahlte Versorgungsleistungen aus dem Fondsvermögen

–130

–48

–37

–215

Zahlungen des Arbeitgebers für Pensionsverpflichtungen

–5

–20

–17

–42

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (Ertrag)

–1

–1

Endbestand 31.12.2010

2.223

968

762

3.953

Davon: nicht durch Fonds gedeckte Verpflichtungen

134

236

97

467

Davon: durch Fonds gedeckte Verpflichtungen

2.089

732

665

3.486

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Marktwert des Fondsvermögens zum 31.12.2010

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Anfangsbestand 1.1.2010

1.730

567

543

2.840

Veränderungen Konsolidierungskreis

–1

–1

Veränderungen Währungskurse

44

21

65

Arbeitgeberbeiträge zu Pensionsfonds

213

77

22

312

Arbeitnehmerbeiträge zu Pensionsfonds

1

1

Gezahlte Versorgungsleistung aus dem Fondsvermögen

–130

–48

–37

–215

Erwartete Erträge des Fondsvermögens

107

36

28

171

Versicherungsmathematische Gewinne (+)/Verluste (–)

178

10

26

214

Endbestand 31.12.2010

2.098

686

603

3.387

Erzielte Erträge des Fondsvermögens

285

46

54

385

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Netto-Pensionsaufwendungen 2010

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Dienstzeitaufwand

78

16

26

120

Amortisation von Aufwendungen aus rückwirkenden Planänderungen

Gewinne (–)/Verluste (+) aus Beendigung und Kürzungen von Plänen

–16

–2

–18

Zinsaufwand

100

50

34

184

Erwartete Erträge des Fondsvermögens

–107

–36

–28

–171

Netto-Pensionsaufwendungen 2010

71

14

30

115

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Überleitung von der Über-/Unterdeckung auf die bilanzierte Rückstellung für Pensionsverpflichtungen zum 31.12.2010

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Übrige Welt

Gesamt

Über-/Unterdeckung der Verpflichtung

–125

–282

–159

–566

Als Netto-Vermögenswert ausgewiesenes Fondsvermögen

–9

–6

–15

Aufgrund der Vermögenswertbegrenzung nicht angesetzter Betrag

–9

–9

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

–6

2

–4

Bilanzierter Betrag

–134

–288

–172

–594

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In Ausübung des bestehenden Wahlrechts werden Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste im Jahr ihres Entstehens als Teil der Pensionsrückstellung bilanziert und gemäß IAS 19.93B „Leistungen an Arbeitnehmer“ in die Gesamtergebnisrechnung aufgenommen. Dadurch ist zu jedem Bilanztag der vollständige Verpflichtungsumfang berücksichtigt. Bis zum 31. Dezember 2010 wurden kumulierte versicherungsmathematische Verluste in Höhe von 1.084 Mio. Euro (Vorjahr: 1.159 Mio. Euro) mit den Gewinnrücklagen verrechnet.

Die erwartete Rendite des gesamten Fondsvermögens haben wir aus der gewichteten langfristig zu erwartenden Rendite der einzelnen Vermögensklassen abgeleitet.

Im Jahr 2010 sind von den Zuführungen 120 Mio. Euro (Vorjahr: 94 Mio. Euro) im betrieblichen Ergebnis (Aufwendungen für Altersversorgung als Bestandteil des Personalaufwands und –13 Mio. Euro (Vorjahr: –45 Mio. Euro) im Finanzergebnis enthalten. Die im betrieblichen Ergebnis ausgewiesenen Aufwendungen sowie sämtliche Auflösungen haben wir funktional in Abhängigkeit von dem Tätigkeitsgebiet der Mitarbeiter zugeordnet. Beiträge des Arbeitgebers für staatliche Altersversorgung sind als „Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung“ unter Textziffer 42, enthalten. Im Jahr 2010 betrug die Dotierung des Fondsvermögens 312 Mio. Euro (Vorjahr: 278 Mio. Euro).

Zusammensetzung des Fondsvermögens1)

in Mio. Euro

31.12.2009

31.12.2010

Marktwert

in %

Marktwert

in %

Fondsanteile

       

investiert in Aktien

743

26,2

952

28,1

investiert in Anleihen

1.531

53,9

1.826

53,9

investiert in Barvermögen

265

9,3

360

10,6

Andere Vermögenswerte

167

5,9

176

5,2

Barvermögen

134

4,7

73

2,2

Gesamt

2.840

100,0

3.387

100,0


1)
Zur Verbesserung des Einblicks haben wir die im Vorjahr unter „investiert in Fondsanteile“ gezeigten Anlagen bei Fondsgesellschaften auf die einzelnen Anlageklassen aufgeteilt.

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Ende 2010 ist in den Anderen Vermögenswerten des Fondsvermögens der Barwert einer langfristigen Forderung in Höhe von 42 Mio. Euro (Vorjahr: 43 Mio. Euro) enthalten, die ein von der Henkel AG & Co. KGaA bestelltes Erbbaurecht betrifft und von dieser an den Henkel Trust e.V. abgetreten worden ist. Darüber hinaus ist hier eine Forderung zur Freistellung von Pensionsverpflichtungen gegenüber Cognis in Höhe von 135 Mio. Euro (Vorjahr: 102 Mio. Euro) ausgewiesen.

Die Henkel AG & Co. KGaA hat im Jahr 2010 Erstattungen der an die Pensionäre geleisteten Zahlungen aus dem Vermögen des Henkel Trust e.V. in Höhe von 113 Mio. Euro erhalten beziehungsweise geltend gemacht.

Auswirkungen einer Änderung des Abzinsungsfaktors auf den Anwartschaftsbarwert

in Mio. Euro

Deutschland

USA

Anwartschaftsbarwert der Verpflichtung

2.223

968

Erhöhung um 0,5 Prozentpunkte

–118

–44

Verminderung um 0,5 Prozentpunkte

132

49

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Auswirkungen einer Änderung im Trend der medizinischen Kosten

in Mio. Euro

31.12.2009

31.12.2010

Dienstzeit-aufwand

Zins-
aufwand

Anwart-schafts-barwert

Dienstzeit-aufwand

Zins-
aufwand

Anwart-schafts-barwert

Anstieg der medizinischen Kosten
um 1 Prozentpunkt



1


9




8

Rückgang der medizinischen Kosten
um 1 Prozentpunkt



–1


–8




–7

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Weitere Angaben

in Mio. Euro

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Anwartschaftsbarwert der Verpflichtungen

3.354

3.352

3.1181)

3.2483)

3.6845)

3.9537)

Marktwert des Fondsvermögens

2.294

2.564

2.4612)

2.4454)

2.8406)

3.3878)

Über-/Unterdeckung der Verpflichtungen

–1.060

–788

–657

–803

–844

–566

Erwartungsanpassungen hinsichtlich Pensionsverpflichtungen

–11

–1

–14

5

25

9

Erwartungsanpassungen hinsichtlich Fondsvermögen

29

31

–125

–499

53

214


1)
Davon Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 189 Mio. Euro (2007).

2) Davon Fondsvermögen zugunsten Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 4 Mio. Euro (2007).

3) Davon Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 212 Mio. Euro (2008).

4) Davon Fondsvermögen zugunsten Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 8 Mio. Euro (2008).

5) Davon Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 199 Mio. Euro (2009).

6) Davon Fondsvermögen zugunsten Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 7 Mio. Euro (2009).

7) Davon Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 191 Mio. Euro (2010).

8) Davon Fondsvermögen zugunsten Verpflichtungen aus Post-Retirement Health Care: 7 Mio. Euro (2010).

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